基金什么时候买入和卖出最合适(基金买早了怎么办)

两天股票基金跌得还蛮惨的，之前止盈的小伙伴们现在可以偷着乐了。但如果你没来得及高点止盈，只要现在还是赚的也是来得及止盈的；但如果你胆子大想加仓，等下次行情也是可以的。

但是在加仓过程中存在一个问题，就是基金买早了，因为它价格越来越低，这事怎么办？

要知道，交易都是反人性的。投资本身就是一场博弈，赔了想要扭亏，挣了还嫌不够。
基金什么时间卖最好
 

不同的基金有不同的交易规则，比如说货币基金就支持实时赎回，也就是说当天买当天就可以赎回。而大部分基金必须等到基金公司确认份额以后才可以卖出，那么在第三个交易日才可以卖出。因此基金什么时候可以卖，主要是看基金的类型与交易规则。

以下是我找到的一些具体操作方法：

一、分批卖出

由于市场短期非常难预测，所以和买入基金要分批买入一样，对于基金卖出也要分批卖出！个人认为至少分三批及以上，分批卖出总体跨越时间一周及以上。具体操作看个人情况。

二、需要用钱时，提前分批卖出

当我们需要大量用钱，比如结婚，买房，买车时，我们往往需要卖出基金。由于市场短期非常难预测，所以一旦我们确定了需要大量用钱时，以及时落袋为安为上策，请至少提前一个月分批卖出基金！

三、晨星评级降为三星时，坚决卖出

当一只基金的晨星评级降为三星时，并一定是说这只基金不能重回优秀！但是可以认为这只基金退步很严重，要重回优秀的概率非常低！此时坚决卖出该基金，买入或者直接转换成另外一只优秀的基金！至于基金的三年期晨星评级，可以直接在余额宝宝查看，也可以到晨星的*查看！由于基金的转换消除了基金卖出和买入另外一只优秀基金的时间差，建议使用此方式!

四、市场被高估时，分批卖出

虽然对于股票市场是否被高估，有很多参考指标。只是对于普通人，甚至很多专业人士来说判断起来也很难！因为，市场中总是存在空方和多方，而真理往往掌握在少数人手中。市场被高估也并不代表股市短期不会涨！这些指标仅供参考！

1、高市盈率时，分批卖出

沪深300市盈率

对于整个大盘来说，沪深300这类宽指的市盈率还是好判断。从数据来看，18倍以上的市盈率绝对是严重高估的，应该清仓或者维持到一成左右的低仓。但是15倍的市盈率应该是算高估呢？还是算基本合理呢？不过，大幅度减仓应该是一个安全的做法！13倍的市盈率应该是算低估呢？还是算基本合理呢？不过，维持一个中等仓位应该是一个不错的选择。

2、高市净率时，分批卖出

对于银行类股票的估值是否被高估，市净率比市盈率更能说明问题。但是由于银行股盘子太大，要涨很难,我不建议银行主题的基金，所以不做进一步分析。

3、股市人气沸腾时，分批卖出

当股市人气沸腾，很多人为股市欢呼，散户资金纷纷入市时，追涨气氛热烈，成交量放天量，说明股票市场太热了。此时很危险了，别管它还会不会继续涨，落袋为安，果断分批卖出！

4、大股东纷纷减持股票套现时，分批卖出

当大股东纷纷减持股票套现时，说明市场被高估，分批卖出。

5、市场对利空麻木时，果断清仓卖出

市场对利空麻木时，说明大家失去了理智，市场被严重高估，清仓卖出。

6、为了控制风险，国家出台严厉整顿措施时，清仓卖出

为了控制风险，国家出台严厉整顿措施时，说明市场被严重高估，清仓卖出

五、左右平衡，被动卖出法

很多时候，市场短期被高估或者被低估，其实很难判断，错判和误判的概率还是非常高的。

假如，你对市场短期判断的正确率是70%，那么有70%概率在高估时把基金卖出了。但是故事还没有结束！只有在市场下跌且再次回升到你卖出价格之前，即你能以更低价格买入时才是真正的波段操作成功。由于你对市场短期判断的正确率是70%，所以你能以更低价格买入时的概率也是70%.你要实现高价卖出，低价买入整个波段操作的成功概率就是70%X70%=49%，如果算上手续费的损失，你实际成功的概率更低！

一般来说，在基金交易过程中，投资者都是止盈不止损的。止盈不止损就是设置了止盈位却没有设置止损点位。止盈是一件非常难的事情，因为顺势而为的交易不提倡交易者去寻求顶部和底部。

所以此种情况下，如果遇到了基金下跌，价格越来越便宜，那么还是可以选择继续加仓的。

当然为了避免一直在高位购买后续资金不够的情况，可以设置一个比例，比如说浮亏达到3%或5%时在加仓，不管什么时候手中资金充足都是非常重要的，一定要珍惜手中的子弹（闲置资金）。

正所谓买入要慢，至少需要3个以上的理由，卖出要快，一但下跌破位，就要马上卖出。亏要小亏，盈要大盈，如何协调，需要根据个人的情况去调整。

好了，今天内容就说到这里了，最后建议大家一定要根据自己的实际情况进行选择。

基金投资三步走

第一步，要明确投资目标：

有明确的投资目标后进行投资，就像是拿着采购计划去逛商场，我们可以直接找到需要的商品，而不是东逛逛西逛逛，最后花了好多钱，买了一堆用不到的，放着占地方，丢又有些舍不得的东西。有目标，不是妄想，有些人说，我想多赚钱，最好一年一倍的那种，那么你可能来错地方了，买张机票去*比较合适。也许你会说，隔壁老王上个月买了一只股票，最近连续涨停，已经翻倍了。那确实我挺羡慕的，但不眼红，投资其实是认知的变现，我们要赚的是自己力所能及的收益，而不是盯着别人的账户。也许哪天运气爆棚了，短期赚到翻倍的收益，但请牢记“凭运气赚到的钱，早晚会凭实力还回去”。不想还的唯一办法就是，不断学*，加强认知，将运气变成实力。

明确投资目标，其实就是我们希望在多长时间里，承担多大的风险，买什么样的产品，赚到多少钱，最后达到什么结果。我们的目标可能有多个，比如为自己存一笔养老金、为孩子存一笔教育金等等。这个时候，我们可以为每一个目标匹配一个账户，并为每一个账户制定投资计划。小明同学，今年30岁，想要在60岁退休的时候，为自己存一笔养老金，1个月1万块的开销，那么一年就是12万，纯靠无风险利息收入这12万，需要240万的资产才行，小明同学就可以挑几只基金，构成一个组合，不断的去定投，这笔钱在此之前只进不出，采用止盈不止损的策略，大概率小明很快就能实现他的退休计划了。而如果，小明说我3年后想要换一个大点的房子，那么投资的时候就要着重考虑资金的安全性了，买点理财和债券可能就差不多了。

基金投资是一个慢工细活，需要有足够的耐心，很可能就是三年都不涨，一涨抵三年。如果我们可以十年如一日地坚持做下来，年化10%是可以保证的，15%也是可以奢望的，至于能不能到20%甚至更高，这就看命了！去庙里求个签，解释下来估计也是“命里有时终须有，命里无时莫强求”，即使再努力，也不一定够得到。所以投资的目的最好明确，且要着眼于自身的实际情况，并为每个目的设置一个账户以及投资计划，这是一个长期的过程，想要赚快钱，还是省省吧，投资市场从来都是“快赔”跳楼的多。

第二步，选择优秀的基金：

市场上的基金五花八门，在投资机构化的大势下，基金的产品越来越多，很容易挑花眼。作者在书中多次提到了一个选基的好工具：中国晨星基金网。这个网站通过一套模型算法，为我们评出了很多五星基金，这些基金都是我们应该重点关注的，反而是那些借着市场火爆和明星基金经理的噱头新发的基金，不值得耗费时间。没有经过时间的检验，甚至还只是个“胚胎”，各个渠道就敢把一只新基金吹出花来，关键是有些人真敢信。

基金挑选必须为我们的目标服务，也要考虑自身的风险承受能力。如果年化回报目标只是10%，那么找几个指数基金定投就够了。如果想要15%甚至更高的回报，就需要我们主动承担更多的风险，可以选择成长风格的股票基金；而如果，只是跌个5%就茶饭不思了，或者资金的期限很短，那么买纯债基金就好了，千万别硬挨，容易出内伤。基金挑选要先确定大类，再去精选基金。

确定了投资大类后，该怎么选基金呢？市场的基金那么多，不管是李逵还是李鬼，好像都有人买。其实，确定了大类后，只要到晨星基金的基金工具——基金筛选器里，勾选几下，我们就可以过滤出来一些四星、五星的优秀基金了，只要我们买的是这些优秀的基金，那么买到李鬼的概率就大大降低了，如果我们再结合一些定量化的指标和简单的研究，就可以游刃有余的把握基金市场的机会了。

点开一只感兴趣的基金，晨星会把这只基金的关键指标都列出来。如果我们手里有一大堆基金，或者面对一堆优秀基金，不知道怎么选。那么就可以用晨星的基金工具——基金对比，把他们放在一起比较一下就清楚了。下面介绍6个通用的关键指标：

（1）平均回报，指标越大越好，但请注意这是一个推算值，是将现有收益推算成年化收益后的值，未必与过去一年实际年度回报相等。

（2）标准差，是基金收益率的波动情况，标准差越大，赚钱的情况就越是不稳定，短期亏钱的风险也就越大。

（3）夏普比率，是由威廉夏普提出的，用以衡量每单位风险所获收益的指标，综合了收益和风险两个维度。夏普比率大于1，就说明收益大于风险，而小于1，就说明收益小于风险。不过这个指标是动态的，基金表现好的时候，夏普比率就大，表现不好的时候，夏普比率就小。所以它不适用于自己跟自己比，而适用于同一时间，几只基金的横向比较。

（4）阿尔法系数，说的是基金跑赢大盘的能力，其实就是基金是否是真的优秀，体现的是基金经理及其团队的能力，这个指标越大越好。

（5）贝塔系数，是一个相对指标，衡量的是基金收益相对于市场收益的波动性。如果比1大，说明这只基金的波动比大盘大；如果比1小，说明波动比大盘小。同类基金中贝塔越小越好。当然对于指数基金，这个系数最好倾向于1，越接近1说明这只指数基金追踪得越好。

（6）R平方，说的是该基金跟大盘的相关性，如果值为1，表示跟大盘完全相关，所以R平方越小越好，值越小，和市场的相关度越低，越容易走出独立行情。

简单总结一下，平均回报、阿尔法系数和夏普比率，越大越好；标准差、贝塔系数和R平方，越小越好。如果一只基金，这些指标都比较大，说明处于牛市之中，这个基金非常激进，要小心他到顶之后的大幅回撤。如果一只基金所有指标都小，说明他很稳定地一直赔钱。

第三步，掌握投资方法：

是一把买入还是逐笔买入？这是一个值得深思的问题。生活中，很多人都*惯于把资金一次买入，好像现金在手里烫手似的。其实对大部分人来说，“一把梭”是一个很不好的*惯，需要我们对市场的判断更加准确一些。很多人说自己一买就跌，一卖就涨，就是因为把握不住市场，也没有人敢说自己能把握住市场。虽然说，长期持有现金是一项注定会亏损的投资，但短期的持有现金，其实相当于持有了一份随时可以入场的期权。过早的行权、或赌一次都是不建议的。逐笔买入，可能会错过一些机会，但更多时候，却能“拯救”我们的投资，兵法讲，未虑胜先虑败，就是这个道理。

上面讲的一把买入和逐笔买入，是资金的运用技巧，这两种技巧其实都有对应的投资方法加以实践。趋势投资一般一把买入，而定投则是逐笔买入。

趋势投资是一种右侧追击的投资方法，在确认趋势成立后，进行追击，注意这里不是上面说的追高，是追击。趋势的成立比较依赖技术分析和投资者的经验，但经验再丰富的投资者，不断的判断市场，准确性也会呈几何级数降低。什么意思？假设一位投资者买入时看对的概率是60%，卖出时看对的概率也是60%，那么一次交易都做对的概率其实只有36%，一直做下去概率只会越来越低。因此趋势投资需要交易者具有极强的纪律性，他们需要视纪律为生命，技术什么的都是次要的。也就是“正确”的事情反复做。

作者介绍了一个他的投资方法：买入一只基金，涨跌10%都抛掉，就是属于趋势投资。这其实是利用了基金主动控制回撤的做法，下跌的时候，基金经理会主动调整防守，这样一来上涨的概率就大于下跌的概率了，如果能够一直坚守这个纪律，长期看，也是可以赚到钱的。这个方法稍微改造下，在市场低估的时候用，涨幅也扩大到20%，这样赢面会更大一些。在市场低估值的时候，基金该回撤的都回撤了，再回撤10%的概率还是比较小的，相反涨个20%，倒是挺容易的一件事情。不过这个方法最大的问题就在于高估的时候该怎么干，但好在有10%的止损保护，所以应该也赔不了多少钱。如果*惯于做趋势，可以试试这套方法。但一定要铭记在心的是，趋势投资，纪律就是一切，一定要把纪律视为生命。其他的都不重要。

定投是一种左侧投资方法，适用于逐笔买入的资金运用技巧。定投不需要我们判断市场走势，只要对市场有个大概的判断就可以了，比如现在市场是过热还是过冷。也就是要模糊的正确，不要精确的错误。只要市场当前的估值合适，就可以一直买入。定投最大的好处其实在心理上，它可以帮我们克服掉贪婪与恐惧。试想一下，如果一只基金不断下跌，我们也知道当前的股市处在合理位置了，但总想买到那个底部，所以迟迟不出手，就一直等啊等，直到基金触底反弹，涨起来了，净值0.7的时候没买，涨到1块了，就更不想买，后面他可能涨到2块，我们就白白错过了一波行情。而定投的话，具体底部在哪根本不重要，只要合理我们就开始投着，可能从1.2的时候我们就开始了，跌倒了0.7，但这都不要紧，因为我们手里有资金，跌下来反而可以买到更多的筹码，由于筑底时间很长，所以我们的成本最后可能是0.9元或者1元，他涨到了2块钱，我们还是赚了一倍还多。通过定投，用无数次的买入，去买到一个相对的底部，而不是去追求“虚无缥缈”的绝对底部，这更加容易，也更有可操作性。通常情况下，定投之后，只要我们的成本比最低点高20%以内，就算成功了。

当然定投也不是万灵丹，也有其使用场景。牛市来了，市场开始趋势性上涨，才开始定投肯定是不合适的，或者刚开始定投，基金就涨了，这时定投也是错的。这时候最优的策略是一把买入。定投是一种左侧投资方法，最适用于先跌后涨的市场环境。所谓左侧策略，就是主动买跌的策略，也就是我们开始定投的时候，基金一直在下跌，这才对！这样我们慢慢买，等仓位重了，基金才开始上涨，就能投出一个微笑曲线，有时候几年过去了，指数没怎么涨，但通过定投也能获得百分之几十的回报。有人可能会说，既然基金在下跌，那为什么不再等等呢？这里的关键就是，我们不知道基金要跌到哪里，在什么地方止跌？我们要等到什么时候呢？因此只要当前市场估值合理，最好在市场震荡往下的时候，慢慢投就可以了，刚开始定投的时候，赔个10%~20%都正常，这也是最好的情况，不想亏钱，想赚到市场的每一分钱，反而最容易赔钱。作者就举例2001年到2006年，这5年市场是最熊的时候，上证指数根本没涨，但定投的收益能到23%，深证成指指数涨了25%，但定投收益一共是33%。

综合来看，最好的投资方案，就是在判断市场高低情况的前提下，通过定投的方式建仓或者退出，在明显的熊市买入，在明显的牛市卖出，不牛不熊，估值还在合理区间，就一直持有。我们不需要打板算卦，也不要去钻那个牛角尖，等那个最低点。只要老老实实地制定计划，按时买入，用逐笔的买入，买到一个相对的低位，卖在一个相对高点就可以了。越想去找那个最低和最高，越可能错过整个行情，或者被市场先生牵着鼻子走。市场先生就是一个疯子，只可以利用，绝对不要想着去占市场先生的便宜。真正聪明的人，都是以10年为周期，做一波牛熊的波段就够了。波段做得越多，我们的胜率就会几何级数下降。就像吃鱼的时候，总是中段最好吃，最美味。鱼头和鱼尾，虽然也有肉，但被扎到、被卡到的概率也更大。定投就是一个吃鱼中段的方法。

基金投资实操

基金的买入和卖出，跟股市当前所处的阶段息息相关。股市是熊市，就是我们该激进的时候，股市到牛市，大家都在抢基金，就是该保守的时候。这很反人性！因此策略很重要，有了既定的策略，我们只要按照策略执行，不要随意发挥，就可以很大程度上帮我们克服人性的贪婪和恐惧。所谓策略，就是一整套运用投资方法进行投资的计划，兵法有云，谋定而后动，制定策略就是在谋。

一种简单的策略就是股债再平衡策略。比如30岁的年轻人，可以将自己的可投资资金按照7:3的比例投入到股票型基金与债券型基金中。年底的时候，因为市场的涨跌，这个比例必然变化，我们按照7:3的比例，重新调整回来。这样一直做下去，其实就变相地实现了低买高卖，只要坚持下来，我们一定可以赚钱。

或者另外一个策略，也是按照7:3的比例进行投资，在遇到大熊市的时候，可以将股债比例调到8:2，遇到大牛市，则可以调整到5:5，而到了疯牛，其实是可以清仓退出的。当然对于清仓，大家要谨慎。在绝大多数情况下，我们都应该尽量留在市场里，不要试图去判断市场，有时候踏空比亏钱还难受。在我们有足够现金流的情况下，其实是不怕基金下跌的，越跌我就越买，从来不会对市场失去信心。对于清仓，可以根据自己的情况设定，这里给个参考，比如自己设定的目标是年化15%，如果接下来一年，市场把我们未来5年的投资收益都给我们了，那么就可以尝试远离市场一段时间。

上面两个策略可以一次性买入，也可以分3-6个月建仓。不要教条于趋势投资和定投。这就是策略！我们的投资要因时而易，根据自己的情况进行调整。任何拘泥于教条的投资都是没有灵魂的，重要的是抓住投资的本质，方法只是为我们的投资而服务的，望我们都能在投资的道路上越走越顺畅。